如何分析一家公司的资产负债表？就按这5步来

资产负债表到底该怎么看我一直强调看报表不要盯单个数字大小你要看结构、看变化、看合不合理。今天我就把自己平时怎么分析资产负债表完整地讲一遍。一、先做两件最简单的事拿到资产负债表要先做两项基础动作。1、核对资产总额与负债加所有者权益总额是否相等这是报表的核心恒等式不相等的报表直接作废后面再怎么看都没用。你懂我意思吗2、看整体规模。看看资产总额的规模对比上一期的数据是增加了还是减少了。再算一下负债占比用负债总额除以资产总额就能知道企业的债务水平大概在什么范围。最近我发现很多人跳过这一步直接去看货币资金、应收账款这些明细结果看了半天还是不知道企业整体是什么情况。简单来说这一步就是用几分钟明确三个问题企业有多少资产比上一期多了还是少了欠的钱占资产的比例高不高二、资产端分析完成整体判断之后就要开始拆解资产端了。资产分为流动资产和非流动资产它们的重点完全不同要分开看。1、流动资产这部分是企业平时能随时用、能快速变成钱的资产直接决定企业能不能正常运转。货币资金是首要重点。这里你要注意不是所有货币资金都能随便用像保证金、冻结的钱都是受限资金不能动用。还要结合企业每个月的固定支出比如房租、工资判断账上的可用资金够不够用。我之前帮一家公司分析账上显示有80万货币资金可其中70万是保证金每个月要花15万很明显资金链就很紧张。应收账款也就是别人欠企业的钱。这部分怎么看你不能只看金额还要看账龄和客户情况。金额太大会占用企业的资金账龄超过3个月的就要重点跟踪超过1年的大概率收不回来了如果欠账的都是小公司信誉又一般回款风险就更大了。存货也是流动资产里的重点核心就是别让存货积压。如果连续两期存货的金额一直在涨可销售额没什么变化就说明存货积压了。你还要查一下存货的状态过期、损坏的存货要及时处理不然会让资产看起来比实际的多误导判断。2、非流动资产这部分是不能快速变成钱的资产像厂房、设备、专利这些。分析这部分不用太细重点看有没有用。你看设备要是一直闲置着不能产生收益就是浪费资金专利这些无形资产要看看摊销是不是合规确保它的价值是真实的。三、负债端分析负债就是企业欠别人的钱。分析这部分主要是看企业能不能按时还钱有没有履约能力。负债也分流动负债和非流动负债我们先看流动负债再看非流动负债。1、流动负债短期借款是第一个重点。它就是向银行或别人借的、1年内要还的钱。看这部分你只要对比一下短期借款的金额和货币资金的金额就能初步判断能不能按时还。如果借了50万可账上能用的货币资金只有20万又没有能快速变成钱的资产很容易就会逾期。应付账款是企业欠供应商的钱。比如买原材料没付钱、租场地没付房租。说白了合理的应付账款是企业有信用的体现能占用供应商的资金周转是好事。但如果欠了供应商的钱逾期超过3个月还没付就会影响和供应商的合作后续供货可能都会受影响。还有应付职工薪酬它是欠员工的工资、奖金。要是这部分的金额一直很高又长期没发放说明企业的现金流已经出了大问题。我见过不少企业就是因为拖欠员工工资员工都离职了最后企业也撑不下去了这一点一定要重视。2、非流动负债非流动负债是1年以上要还的钱比如长期借款。重点看占比和还款计划。如果非流动负债占比太高未来几年的现金流都会被还款占用影响企业发展你还要看看企业有没有明确的还款计划盈利能不能覆盖每个月的还款金额别陷入借新还旧的循环里。负债分析这块我习惯把应付账款的账龄和短期借款的到期时间放在一起看。四、所有者权益分析所有者权益的分析不用拆得太细重点看两个科目就够了。一是实收资本这是股东的实际投入金额越高企业的资本基础越稳固。二是未分配利润就是企业成立以来赚的钱减去分红、弥补亏损后剩下的钱。连续多年为正且持续增长那企业的盈利挺稳定的如果为负且金额扩大说明企业长期亏损正在消耗资本。这里我要提醒你一下看未分配利润的时候要结合利润表核实一下确保利润是真实的没有虚增的情况。简单来说所有者权益就是看企业的自有实力实力越足抗风险能力就越强。五、整合分析把资产、负债、所有者权益都拆完之后最后一步就是整合起来看它们之间的匹配度判断企业的整体财务状况。给你分享三个我平时常用的逻辑1、看流动资产能不能覆盖流动负债。用流动资产总额除以流动负债总额这个比例大于1.5说明短期还款压力不大很安全如果小于1说明短期要还的钱比能快速变成钱的资产还多风险很高。2、看所有者权益能不能覆盖非流动负债。用所有者权益总额除以非流动负债总额结果大于1说明长期还款能力充足反之说明长期要还的钱超过了自己的实力长期风险很大。3、一定要看变化趋势。单独一期的数据意义不大你得对比三期以上的数据才能发现问题。给你举个例子资产总额在增长但增长的都是存货和应收账款说明企业的运营效率在下降如果负债在减少所有者权益在增加说明企业在不断变好越来越稳健。还有一点你要注意不要忽视表外信息。资产负债表上的数字不是企业的全部。像未披露的债务、诉讼纠纷、对外担保这些表外信息都会直接影响企业的财务状况。我之前帮一家公司分析报表看起来很健康负债少、自有资金多。可后来发现公司有一笔未披露的对外担保被担保方逾期了公司要承担连带责任差点拖垮整个公司。好了给大家总结一下资产负债表的分析思路就是基础校验—分项拆解—整合判断。按这个步骤来多练几次多看几份报表你就能形成自己的判断逻辑。