【产业研究】DTP药房全景解构：从运作模式到千亿市场格局与TOP20品种演变

过去十年中国医药创新取得了举世瞩目的成就研发投入持续高速增长、创新成果迎来爆发、资本市场蓬勃发展…… 然而繁荣之下挑战并存。当前中国医药创新仍面临从“高速增长”向“高质量发展”升级的核心课题。依托于中康产业研究院权威编撰的《中国创新药蓝皮书2025》全文近20万字而推出的「新药观潮」系列专栏将为您带来第⑩期数据洞察与产业拆解。本期看点如下从院内独大到院外成阵DTP药房如何重构创新药流通版图双通道政策开路、多元支付赋能DTP市场如何迈入千亿黄金期肿瘤主导之下治疗领域格局正走向怎样的多元化演变一、直达患者院外成阵DTP药房重塑创新药流通新格局DTPdirect to patient药房是具有产品经销权并直接向患者销售药物、提供更有价值专业服务的新式药房主要经营治疗难度较大且价格昂贵的肿瘤、自免疾病、慢病治疗等用药已逐步成为创新药上市后的主要销售渠道。其核心特征在于授权直供——药企通过授权使药房直接面向患者提供特定创新药或特药服务涵盖用药指导、随访管理等与传统医院药房互补。由此DTP药房直接连接药企、医疗机构和患者三方绕过传统流通环节实现从药房到患者的直接配送为需要特殊治疗肿瘤、罕见病、慢性病等的患者提供高值药品、专科药物及需特殊储运的药品。图1DTP 药房运作模式DTP药房最早起源于20世纪70年代的美国当时冷链运输条件成熟使特殊药品外流成为可能叠加患者因住院费用压力将药事服务转至院外专业药房应运而生。2002年康德乐中国将DTP药事服务引入我国。经历20多年发展特别是近10年在创新药快速发展的背景下中国DTP药房进入快车道——中康CMH数据显示全国DTP药房数量从2019年的3900多家增长至2023年底的7100多家四年内几乎翻倍。图2中国 DTP 药房发展历程2026年以来DTP药房正从单纯的销售终端向患者管理中心演进。随着电子处方流转平台在全国范围内互联互通DTP药房进一步承接处方外流。在双通道政策下DTP药房与医保结算系统深度打通患者凭医生处方即可在指定药店享受与医院相同的报销待遇真正实现院内诊疗、院外购药的无缝衔接。二、三力共振多方入局驱动因素与DTP市场全景DTP药房的快速发展是中国医药零售市场结构性变化的必然结果。据上药云健康益药药业总经理钱叶的观点这一变化受三大核心因素驱动其一创新药整体市场规模快速扩张得益于品牌效应、技术进步与需求增长其二支付体系变革提供关键支持包括医保双通道政策落地、商业健康险崛起及消费者自费能力提升其三政策导向推动供给端转型促使患者需求向院外市场转移。三力共振共同重塑医药市场格局。从市场参与者看DTP市场迎来黄金时代。中康将医院产权店、零售DTP专业药房、批零一体化药店、数字化药房四类售卖新特药品的药店定义为DTP市场共涉及5588家门店、510个品种、1300个以上产品。参与者从持续深耕的老三系国药控股、上海医药、华润医药快速扩大到老百姓、大参林、益丰等传统连锁再到圆心大药房妙手、邻客、思派等数字化药房多方角力格局已成。图3中国 DTP 市场发展趋势药企端同样积极卡位。以恒瑞医药为例2024年其创新药收入达138.92亿元30.6%占总销售收入过半院外市场已成增长重要引擎。恒瑞已成立专业DTP团队覆盖全国30多个省级行政区超2.2万家医院及20万家线下零售药店其安达静、艾速达、艾维达等新药通过DTP渠道实现4小时首发上架、3天内覆盖全国近千家药店。三、双通道开路多元支付DTP市场迈入千亿黄金期2021年5月国家医保局与卫健委发布《关于建立完善国家医保谈判药品双通道管理机制的指导意见》患者可通过定点医院和定点药店两个渠道获取医保报销的创新药。DTP药房由此成为双通道药品使用管理的重要载体与患者、医生、供应商和医保管理方多方协作。箕星药业CEO牟艳萍指出医保目录虽已从最长7年调整一次缩短至每年1次但医疗机构准入模式未明显变化双通道正是为解决进院难而将定点药店纳入谈判药品供应保障范围。在双通道政策加持下创新药供给与患者需求共同构成DTP市场高速成长的基础。中康CMH数据显示2022、2023、2024年DTP市场销售规模分别实现630、760、887亿元同比增长17.54%、20.63%、16.71%2024Q4达238亿元18.1%2025Q1达233亿元15.0%。图42019Q1-2025Q1中国创新药DTP市场销售规模亿元及其趋势多元支付则是更深层的趋势。恒瑞医药零售线负责人赵慧认为2025年医保谈判机制转变将推动创新药利润模式从单一药品价差转向多元组合的价值收益。国家医保目录与商保目录并行的双轨制正带来价值维度的深层变革——大众适应症产品由基本医保以合理价格实现规模提升first in class等高临床价值药物则可通过商保创新轨道精准匹配。围绕商业健康险的创新支付能力建设已成为DTP药房、药企、健康险公司多方协作的焦点。四、肿瘤主导多元演进治疗领域格局与品种竞逐从治疗领域看DTP市场正由高度集中走向多元化。2025年第一季度滚动年度MAT25Q1数据显示肿瘤治疗药物及免疫调节剂仍占有超70%的市场销售额份额占据绝对主导地位皮肤用药不可忽视近年来份额快速提升MAT25Q1占比达9.1%跃升为第二大领域第三大领域为血液和造血系统用药份额占比4.9%。值得关注的是皮肤用药产品均价较高在销售额快速增长的同时也拉高了整体DTP市场的均价水平。图5MAT20Q1-MAT25Q1 中国创新药DTP市场分治疗领域销售额份额占比品种表现上MAT25Q1的DTP药房销售TOP20中排名前五依次为奥希替尼、司库奇尤单抗、帕博利珠单抗、阿美替尼、贝伐珠单抗。榜单黑马当属伏美替尼其从第14位升至第8位排名上升6位阿美替尼、胸腺法新均上升2位。而度普利尤单抗、贝伐珠单抗下降1位安罗替尼、曲妥珠单抗下降2位。品种排名的此消彼长折射出创新药在DTP渠道中竞争格局的动态演变——医保准入、集采落地、新药上市等多重因素持续重塑榜单座次。总结DTP药房用二十余年完成了从渠道补充到创新药落地主阵地的身份跃迁。其背后是三股力量的共振创新药井喷式获批提供品种供给双通道与商保等多元支付改革释放患者支付能力政策导向持续推动处方外流与院外转型。可以预见随着创新药持续放量、商保创新药目录扩容落地DTP药房将在创新药商业化的最后一公里中扮演更加不可替代的角色——它不仅是药品的销售终端更是连接药企与患者、连接支付与服务的核心枢纽。「新药观潮」下期预告下一期我们将聚焦“创新药营销新模式变迁与发展趋势”、“患者管理模式变革助力创新药商业化” 以及“我国创新药商业化成果丰硕”三大板块为您解码创新药商业化版图的下一程风景。点击领取285页完整版《蓝皮书》中康开思是中康科技02361.HK旗下聚焦医药大健康行业的市场数据查询系统。拥有覆盖全品类、全渠道的海量市场销售数据零售市场、等级医院、基层医疗、B2C、O2O等渠道数据库助力企业快速把握市场变化连接数据与决策。致力于为企业提供全景、精准、及时的市场情报数据助力在存量市场中洞察先机于结构分化里锁定增长。