WAIC观察：蚂蚁的AI新坐标

7月17日上海世博展览馆。有人对“蚂蚁阿福”说出身体状况几秒拿到建议有人问一句“附近咖啡优惠”一句话比价下单有人用一句话给自己建了个自己的Agent不远处是一间由三台机器人值守的药房正在演示接单、取药、递交全过程……把AI落地真实场景的“众生相”浓缩进一个展厅的是蚂蚁。今年以来蚂蚁动作频频。从开年快速增长的“阿福”到最近公测的AI版支付宝它的AI布局不断提速。这次WAIC上当原本散落在不同发布会、不同业务线里的能力第一次被放在同一个空间里完整地展开一个新蚂蚁的轮廓清晰起来。当AI竞争来到下半场蚂蚁形成的这一套AI能力正契合智能体商业的要求——真实场景落地和交易闭环。现在是时候用新的标准重新审视一次蚂蚁这家公司。智能体商业底座当下AI的故事翻到了新章节。过去两年所有人盯着参数规模、跑分排行、多模态突破竞赛的本质是比“谁更聪明”。但2025年下半年开始风向转了。硅谷密集讨论“Agent经济”OpenAI把API生态当作第二增长曲线Google铺设了从TPU到Gemini再到Workspace的全栈路线。全球头部科技公司都在加快走向同一个方向让AI真正参与工作和商业活动。最近的WAIC上可以更清晰地看见潮流的转向。现场几乎所有展台都有智能体的身影从AI智能体手机、AI PC到一体机、NAS等硬件到Agent平台、Agent操作系统。从硬到软它们的核心都是在抢修一条通往智能体时代的“高速路”。工业时代的“高速路”是电网、铁路、能源系统互联网时代的“高速路”是云、网络、移动生态。那么智能体时代这条“高速路”是什么它应该承载信息流动还要让AI能够调用真实服务、完成交易并与商家和机构安全协作。这是一套智能体商业的关键底座。智能体要走进真实世界替人干活、替人决策、替人完成交易不是多加一层算力就能解决的。它需要一整套让商业运转起来的底层能力包括服务怎么被智能体调用交易怎么安全完成信任怎么在人和Agent之间建立标准化协议怎么让不同Agent互认互操作。全球范围内先行者已经动起来。OpenAI与Stripe去年联合推出了Agentic Commerce ProtocolACP为AI智能体执行购买行为提供标准化协议框架Stripe今年发布Agentic Commerce Suite推出机器支付协议。区别在于路修在哪一层。有些公司从信息出发往上长先有模型再找商业场景有些从商业出发往下沉先有交易和服务的真实底盘再接入AI能力。蚂蚁恰好是后者。它离商业很近二十年来从担保交易到移动支付做的事一直是让商业更容易运转。这种基因在智能体经济时代被放大。在AI版支付宝用户说一句“查一下公积金”“打车去哪儿”等“阿宝”可以自动办事。同时开发者可以通过支付宝的开放协议将自己的产品封装为AI可调用的服务带到10亿用户面前。今年5月支付宝披露的数据显示已完成3亿笔AI智能体支付。这意味着蚂蚁正在把移动互联网时代积累的支付、服务和商家生态重组为智能体商业所需的关键能力——让用户的需求能够被理解让现实服务能够被调用让交易和履约真正完成。路修好了车才能跑起来。有经济学家曾在对比中美AI 2.0时代的发展时说中国模式的特殊性在于追求AI的迅速扩散在各行各业能够进入寻常百姓家、进入万千中小企业。未来随着智能体的爆发中国AI的“高速路”越来越平坦两者相互激荡价值不可估量。应用价值入口底层能力之上是应用。模型是引擎基建是轨道但真正创造价值的是跑在轨道上、解决真实问题的应用。去年B Capital联合创始人Raj Ganguly就在播客中直言“现在的机会和利润来源就在AI原生应用层。”有媒体评价2026年的AI入口大战打得像极了当年移动互联网的App Store之战。几乎每一家头部公司都亮出了自己的超级智能体背后都站着十亿级的用户规模。所有人都想成为那个“国民级AI应用”。但入口太宽冲进去的人很容易迷失。移动互联网时代超级应用的共性是“有用”且高频次地“有用”。微信、淘宝、支付宝、抖音等都是如此。最终从一类特定的需求出发逐渐成长为生态型平台。AI时代超级应用的竞争不只是争夺一个新的流量入口。真正决定应用能否留下来的是它能否进入高频、刚需的场景持续解决具体问题。健康、生活服务等领域的特殊之处就在于用户需求真实而明确背后又连接着医生、医院、商家和公共服务等供给体系。AI只有进入这些复杂链路才不只是给出一个答案而是开始创造真实的价值。因此蚂蚁选择从健康和生活服务切入也是在自身长期积累的场景中寻找AI规模化落地的确定性。WAIC现场阿福的展区前围了不少人。通过阿福他们可以让AI看皮肤上的红疹问体检报告上某个指标是什么意思让AI给出饮食和运动建议。这背后是一个正在快速生长的AI健康应用。阿福的用户数已突破1亿约四分之一是老年人日均处理超1000万次健康咨询其中55%来自三线及以下地区。当前它在沿着健康管理、医疗两条线扩充自己的生态。6月的“科学减重1亿斤”行动不到一周AI体脂秤领取量突破100万台7月战略投资薄荷健康成为其最大外部股东。同时从健康问答、报告解读到在线问诊、挂号、医保支付覆盖5000多家医院和30万名真人医生打通了一条完整的就医链路。阿福是在垂直赛道扎深阿宝则是在原国民应用的基础上铺宽。7月初AI版支付宝上架公测是国内第一个完成全端AI改造的头部App。用户一句口语指令就可以完成寄快递、打车、点外卖、查公积金等服务。整个App的服务逻辑从互联网时代的陈列式重构为AI时代的对话式。AI要落地到应用层最后拼的就是谁更懂具体场景谁更懂用户谁更解决具体问题。健康、金融和生活服务具有持续发生的真实需求也有较高的专业与信任门槛。以此为抓手阿福、阿宝两个应用成为蚂蚁在智能体时代的第一道价值入口。走入主场商业基建铺路应用层造车。一家做支付起家的公司为什么能在AI时代同时站上这两个赛道答案在AI时代更在AI之前。智能体经济要真正跑起来需要的不只是模型能力还包括真实场景、服务供给、交易体系以及贯穿其中的安全与治理。Agent要替人完成交易Agent之间要互认互操作数据要在不同主体间流通……每一步都涉及信任。但这不是AI时代才冒出来的新需求。二十多年前支付宝诞生于一个具体的痛点买家怕付了钱收不到货卖家怕发了货收不到钱。担保交易用平台托管解决了这个问题后来演化成一套覆盖支付、风控、信任的完整能力体系。蚂蚁风控资损率千亿分之一安全体系通过信通院泰尔实验室最高5分认证这些是二十年真实交易场景里磨出来的能力。到了智能体经济时代这套能力被重新组织ACT协议让Agent之间互认互信密态计算让数据敢流通。AI支付3亿笔背后是同一套信任底座在支撑。今年3月资管机构柏基的合伙人汤姆·斯莱特在投资人活动上表示支付仍是AI时代核心基础设施。“即便未来消费者通过AI界面完成购物最后一步依然是支付真正创造价值的环节不会因为交互形态的改变而消失。”在信任底座之外蚂蚁的技术积累也在AI时代有了更多可能。智能体经济不是短跑需要能长期支撑海量交易、高并发、多模态数据处理的底层技术领域。OceanBase从2010年第一行代码写起纯自研路线走了16年跑过无数次双十一近七成万亿级银行将核心系统建于OceanBase 之上。下一个十年它试图再造一个“AI 时代数据平台”。目前OceanBase AI 数据库形成了完整的产品体系覆盖从底层数据引擎、数据生产治理到业务智能入口的关键环节。此外AI时代蚂蚁还在不断深化自己的技术底座长出新技术。2025年蚂蚁集团研发投入达到350.3亿元创历史新高。这些钱投向了基础模型、密态计算、AI训练推理等底层技术领域。AI前的积累在AI后的新技术也在两条线汇在一起才撑得起智能体经济长期运转的要求。当蚂蚁把过去积累的用户、服务、交易、安全、治理和技术能力重新组织起来它的角色也发生了变化——从移动互联网时代连接人与服务进一步成为智能体进入真实商业世界的连接者。当AI从“能说”走向“能办事”蚂蚁由此站上了产业演进中的关键位置。结语忒修斯之船悖论是西方哲学中的经典命题若一艘船的所有部件被逐步替换它是否仍是原来的船从担保交易到移动支付从移动支付到WAIC展现出来的阿福看病、阿宝办事、灵波机器人在药房值夜班、密算在保护数据流通表面看蚂蚁几乎一切都不一样了。但骨子里它做的事情从来没变过让交易发生让信任成立让商业运转起来。区别只在于以前它服务的是人和人、人与机构之间的交易现在这套商业体系里多了一个新的参与者AI。当智能体开始参与服务、协作和交易蚂蚁过去二十多年积累的能力也需要在智能体经济的坐标下被重新审视。