基金实盘组合总结，继续修正投资策略

前言从2020年初开始投资基金已有一年多的时间到目前为止虽没挣到什么钱但挣到了很多经验爬了很多坑现在进行小结总结经验修正我的基金投资策略。作此文以供后期参考记录。值得注意的是以下的图片数据均来自天天基金网app上有我的公开组合名称为博采众长。实盘分析首先分析最近半年多的组合情况。以下为组合的半年与一年的走势截图。我的组合最近半年小幅跑赢参考标的3.27%而近一年则跑输4.46%。从走势上看前半年跑输幅度一直在增大而后半年幅度在减小。通过查看我的实盘调仓记录可以发现这是我年初的策略转变增加优秀主动基金的持仓占比并调仓造成的。现在我简单统计一下最近半年中我前十持仓基金的业绩情况把拖组合后退的基金挑出来。结果如下表从中可以看出近半年组要拖累组合的分别为混合基有华安双核兴全合润与汇添富成长以及行业指数基金有南方证券与方正保险。而提高组合业绩的有交银阿尔法华商鑫安与广发基建。基金持仓占比%近一月涨幅%近三月%近六月%工银圆兴10.76-6.99-0.84-1.36交银阿尔法9.004.1612.6911.87华安沪港深8.651.3110.495.02华安双核7.76-12.31-4.42-7.11兴全合润7.46-7.9-7.4-5.94南方证券7.27-6.91-0.24-10.44方正保险6.6-11.63-15.15-17.71华商鑫安6.648.2723.2419.37汇添富成长6.59-11.68-8.2-8.8广发基建5.872.694.69.8利用基金对比工具合并各基金近期走势图如下。发现近一年持仓的指数基金大幅跑输混合基金。而且其中仅有基建勉强保持正收益。对拖累组合的标的进行简要分析发现混合基是买在了高点就是前期抱团股溃散这一波如下图。对此有两个经验教训一是买点很重要即使是优秀的基金短期内也要考虑买点问题需调仓时最好在市场热度低时进行。二是追高追热点不可取当你忍不住要追高的时候买进时往往是暴跌的起点。当时消费医疗抱团股整天大涨一直不敢上车等到忍无可忍而上车时已为时已晚成为接盘侠了。对拖累组合的指数基金进行分析发现持有的几只指数基金近期均表现不佳而这些都是操作也来的有被称为三傻的银保地押注下跌空间有限长期年化收益15%还有被称为牛市旗手的券商押注近期有“普涨”牛市的。这些指数基金整体占比达25.9%以保险为例近期持续下跌。根据我以往的经验重仓持有行业主题基金的组合都没有好下场。案例很多比如重仓银保地的马哥之前重仓黄金的黑色闪电还有最近的重仓全券商和半导体的顺势而为组合。要么是一时押注失误及时止损要么是持有体验较差长期跑不赢大盘。从定性分析来看重仓押注行业或者主题基金都是短期博弈投机风险很大很难押中而且不够分散。另外从股票分析的角度看单一行业内真正有价值投资的股票并不多这与行业主题基金的策略相冲突。真正值得投资的行业主题基金是那些正处于时代风头浪尖上的比如近期的半导体芯片的大涨。而投资这类基金特别要注意是短期博弈投机而非长期持有需要注意买卖点。改进策略基于以上对我实盘组合的分析我做出以下投资策略的调整。调整后的策略为继续增大优秀混合基金的占比争取调整到主动基被动基91利用十分之一的仓位进行短线博弈投机。基金调仓注意买卖点分析调出基金的点位与调入基金的点位避免俩边挨打。总结还是要抽时间研究基金投资在未寻找到一个长期稳定的成功投资系统前还是要借助优秀的主动基金。仍需要不断分析持有基金的风险分析抄作业的风险谨慎进行投机不懂的不投是铁律。风险警示以上分析仅为个人思考总结不作为投资建议。投资有风险盈亏需自负。